Google'un AI Bütçe Artışı, Lumentum ve Celestica'yı Yükseltiyor

Google, 2026 yılı için AI altyapısı harcamalarını $195 bilyon‑$205 bilyon aralığına çıkararak rakiplerini geride bırakmayı hedefliyor.

Yüksek Hızlı Veri Taşıma İhtiyacı

Google’ın yeni bütçe tahmini, veri merkezlerindeki optik ağ kapasitesini genişletmek için büyük yatırımlar gerektirecek.

■Lumentum Holdings (LITE), optik ve fotonik teknolojileriyle AI veri akışını destekleyen ana tedarikçi.

■Celestica (CLS), hızlı üretim ve ağ altyapısı ile hyperscale müşterilere hizmet veriyor.

Tedarik Zinciri Rüzgarları

Artan AI talebi, optik bileşen ve yüksek performanslı elektronik üretiminde ciddi bir talep artışı yaratıyor.

■Lumentum'un laser sistemleri, yarı iletken üretiminde $1.5 milyar büyüme potansiyeline sahip.

■Celestica’nın montaj ve test süreçleri, AI çip üretiminde %30’luk bir verimlilik artışı sağlıyor.

Yatırımcı Düşüncesi

Google’ın artan harcama planı, Borsa İstanbul ve NASDAQ’da ilgili hisselerin yükselmesine yol açtı.

■Lumentum, 52 hafta içinde 665,7 % artış göstererek $64,9 milyar piyasa değerine ulaştı.

■Celestica, AI altyapısı için artan taleplerle YTD %113,7 büyüme kaydetti.

Gelişen Rekabet

Broadcom (AVGO) gibi rakipler, Tensor Processing Unit (TPU) pazarında MediaTek’e karşı kaygı taşıyor.

■Morgan Stanley, Broadcom’u “core AI winner” olarak nitelendirdi, ancak pazar payı kaybı ihtimali bulunuyor.

Gelecek Perspektifi

Google’un AI odaklı harcamaları, optik ağ ve elektronik üretim sektörlerinde yeni bir büyüme dönemi başlatıyor.

Kaptan Rıza Deniz: AI altyapısının genişlemesi, küresel tedarik zincirlerinde enflasyon baskısını hafifletirken, Baltic Dry Index’deki lojistik maliyetleri de dolaylı etkiler.

Şirketler, tanker trafik yoğunluğunu artırarak enerji ve gıda taşımacılığında yeni fırsatlar yaratabilir.

Bu bağlamda, Lumentum ve Celestica gibi tedarikçiler, AI’nin yaygınlaşmasıyla birlikte kısa vadeli yüksek getiri sunarken, uzun vadeli riskler de göz önünde bulundurulmalı.