Russell 2000'de %13 Getiri Veren IWMI Fonu, Büyük Teknoloji

NEOS Yatırım tarafından yönetilen NEOS Russell 2000 High Income ETF (BATS:IWMI), büyük teknoloji şirketlerine dayalı gelir stratejilerine karşı, küçük şirkelere yönelik kapsamlı bir gelir yaklaşımı sunuyor. Fon, Vanguard Russell 2000 ETF'ye %99,88'lık bir yatırım yaparak, bu endeks üzerine kapsamlı opsiyon satarak yıllık %13-14'lık dağıtımlar sağlıyor. Bu strateji, yatırımcılara büyük teknolojiye (örneğin NVIDIA gibi) bağımlılıktan uzak, daha çeşitlendirilmiş bir gelir kaynağı sunarken, aynı zamanda vergi avantajlarından yararlanmayı mümkün kılıyor.

Küçük Şirkelerde Gelir Üretmenin Yeni Yolu

■IWMI, küçük şirkelere odaklanarak, büyük teknoloji fonlarının ağırlıklı olduğu gelir piyasasında fark yaratıyor.

■Fonun getirisi, 17% ile yıllık bazda %20'lık IWM performansından geri kalmış, ancak bu, gelir toplama stratejisinin doğal bir sonucu.

■Section 1256 sözleşmeleri kullanılarak, dağıtımların %60/40'lık uzun vadeli/kısa vadeli kazanç oranında vergilendirilmesi sağlanıyor.

■Dönem içi geri dönüş dağıtımları, vergi yükünü erteleyerek yatırımcılar için maliyet bazlı vergi avantajı sunuyor.

Stratejinin Getirisi ve Riskleri

■Fon, Haziran 2024'te $439 milyon olan sermayesini Temmuz 2026'da $1.06 milyar seviyesine çıkarmış. Bu, yatırımcıların stratejiye olan ilgisini yansıtıyor.

■Aylık dağıtımlar $0.60 civarında, yatırımcılar için düzenli bir gelir akışı sağlıyor.

■Ancak, kapsamlı opsiyon satışı, yükselişin üst sınırını belirleyerek fonun doğrudan endeks takibi yapan fonlardan daha düşük getiriler elde etmesine neden oluyor.

■0.68% net ücret oranı, fonun maliyet yapısını yüksek kılıyor; bu da uzun vadeli performansı etkileyebilir.

Gelir odaklı yatırımcılar için IWMI, büyük teknolojiye bağımlılıktan uzak bir seçenek sunarken, küçük şirkelere yatırım yaparken elde edilen gelirin vergisel avantajlarından yararlanılmasını sağlıyor. Ancak, stratejinin getirisi, yükselişin kısıtlanmasıyla birlikte, yatırımcıların risk profillerine göre değerlendirilmeli.