ABD'de Mortgage Faizleri Bir Yıllık Zirveye Çıktı: Konut Kredisi Talebi Soğuyor

Mortgage Bankalar Birliği (MBA) verileri, ABD konut kredi piyasasında maliyetlerin artmaya devam ettiğini ve talebin giderek soğuduğunu net bir şekilde ortaya koyuyor. Temmuz ayındaki Fed toplantısının ardından uzun vadeli faizlerdeki yükseliş ivmesi, 30 yıl vadeli sabit faizli konut kredilerini son bir yılın en yüksek seviyesine taşıyarak sektörü baskı altına aldı.

Bir Yıllık Zirveye Tırmanan Faizler ve Talep Daralması

Haftalık rapora göre, 30 yıl vadeli sabit faizli konut kredilerinde ortalama faiz oranı, önceki haftaki %6,76 seviyesinden %6,81'e yükseldi. Bu artış, piyasadaki genel talep üzerinde hemen etkisini gösterdi:

■Toplam mortgage başvuruları bir önceki haftaya göre %2,9 geriledi.

■Faiz oranları, son bir yılın en yüksek noktasına ulaşarak borçlanma maliyetlerini belirgin şekilde yükseltti.

■Yüksek faiz ortamı, hem yeni konut alımlarını hem de mevcut kredilerin yapılandırılmasını engelledi.

Satın Alma ve Refinansman Talebinde Çifte Düşüş

Piyasadaki soğuma, satın alma talebi ve refinansman işlemlerinde eş zamanlı bir düşüş şeklinde tezahür etti. Mevsimsellikten arındırılmış veriler, piyasa dinamiklerinin nasıl değiştiğini şöyle özetliyor:

■Satın alma başvuruları endeksi haftalık bazda %4, geçen yılın aynı dönemine göre ise %3 düşüş kaydetti.

■Yeniden finansman (refinansman) başvuruları önceki haftaya kıyasla %2, yıllık bazda ise %9 oranında azaldı.

■Refinansman tarafındaki sert düşüş, mevcut kredi sahiplerinin yeni yüksek faiz ortamına geçiş yapmak istemediğini gösteriyor.

Fed'in Para Politikası Yansımaları

MBA Kıdemli Başkan Yardımcısı ve Baş Ekonomisti Mike Fratantoni, konuya ilişkin değerlendirmesinde, Fed'in sıkılaştırma adımlarının piyasaya yansımasının sürdüğünü vurguladı. Fratantoni'ye göre, temmuz ayındaki politika faizi kararı sonrası uzun vadeli faizlerin yükselişi, mortgage maliyetlerini bir yılı aşkın sürenin zirvesine taşıyarak konut sektörü üzerindeki baskıyı artırdı.

Ticari Krediler ve Merkez Bankası Politikaları Direktörü olarak bu verileri analiz ettiğimde, ABD'de mortgage faizlerinin %6,81 ile bir yıllık zirveye tırmanması, küresel likidite koşullarındaki sıkışıklığın hala devam ettiğinin en somut kanıtıdır. Fed'in "yüksek faiz uzun süre kalacak" mesajı, konut kredilerinden ticari kredilere uzanan geniş bir yelpazede talep fonksiyonlarını aşağı çekmektedir. Özellikle refinansman talebindeki %9'luk yıllık daralma, piyasa katılımcılarının faizlerin kısa vadede düşmeyeceğine dair fiyatladıkları rasyonel bir davranış biçimidir. Bu durum, bankacılık sektörünün kredi portföy büyüme hızlarını yavaşlatırken, risk iştahının da kırılgan bir seyir izleyeceğine işaret ediyor.