Jeopolitik Riskler Baskıladı: BIST 100'de Düşüş ve Cari Açık Mesajı

BIST 100 endeksi, küresel risk iştahını baskılayan ABD-İran gerilimi ve bölgesel belirsizliklerin gölgesinde günü düşüşle tamamlarken, yatırımcılar güvenli liman arayışına yöneldi ve kar realizasyonuna gitti.

Sektörel Ayrışma ve Hacim Dinamiği

Piyasada genel satış baskısına rağmen işlem hacmi yüksek seviyelerini korurken, sektör endekslerinde karmaşık bir tablo ortaya çıktı:

■BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre 229,17 puan azalarak negatif ayrıştı.

■Toplam işlem hacmi 158,7 milyar lira olarak gerçekleşti.

■Bilişim endeksi %1,86 ile günün en çok kazananı olurken, finansal kiralama faktoring endeksi %9,41 ile sert değer kaybetti.

■Bankacılık endeksi %1,83, holding endeksi ise %0,30 oranında geriledi.

Hürmüz Boğazı ve Küresel Enerji Tedariği Endişeleri

Küresel piyasalarda risk algısı, ABD ile İran arasında tırmanan jeopolitik gerilim ve Hürmüz Boğazı'ndaki navlun trafiğine dair belirsizlikler nedeniyle bozuldu. İki ülke arasındaki karşılıklı saldırı riskinin artması, küresel enerji arz güvenliğine yönelik endişeleri tetikleyerek emtia fiyatları üzerinden borsalara negatif yansıdı.

Cari İşlemler Hesabında Yapısal Mesajlar

Yurt içi veri gündeminde açıklanan mayıs ayı cari işlemler rakamları, ekonominin dış dengesindeki kırılganlık güçlüğünü bir kez daha gözler önüne serdi:

■Türkiye'nin cari işlemler hesabı mayıs ayında 1 milyar 459 milyon dolar açık verdi.

■Enerji ve altın hariç cari işlemler hesabı ise 3 milyar 626 milyon dolar fazla ile güçlü bir görünüm sergiledi.

Analistler teknik açıdan BIST 100 endeksinde 14.100 ve 14.250 puanın direnç, 14.000 ve 13.900 puanın destek seviyeleri olarak takip edileceğini belirtirken, yarınki veri gündeminin sakin olduğunu ancak ABD enflasyonu ve Orta Doğu gelişmelerinin kritik öneme sahip olduğunu vurguluyor.

Piyasa Fiyatlamaları ve Veri Terminali Yöneticisi olarak, HFT botlarının Hürmüz Boğazı'ndaki gelişmeleri milisaniyeler içinde fiyatlara yansıttığını görüyoruz. Ancak asıl teknik sinyal, 'enerji ve altın hariç' cari fazlanın 3,6 milyar dolar seviyesine çıkması. Swap piyasalarındaki faiz indirim beklentilerinde bu veri ışığında kısa vadede bir yataylaşma, ancak jeopolitik risk primi devam ettiği sürece oynaklığın yüksek kalacağı öngörülüyor.