Haftalık Geri Alım Operasyonları BIST 100'te Yeni Bir Destek

Bu hafta BIST 100 endeksi, şirketlerin yoğun geri alım hamleleriyle %4,2 oranında yükseliş kaydederek haftanın en dinamik hareketini sergiledi.

Geri Alım Akımlarının Fiyat Grafiğine Yansıması

Şirketlerin toplam 3,2 milyar TL tutarındaki hisse geri alımı, fiyatın %38,2 Fibonacci geri çekilme seviyesini kırarak 7.850 puandan 8.120 puana çıkmasına zemin hazırladı. Bu seviyeler, geçmişte benzer hacim artışları sonrası uzun vadeli yükseliş trendinin başlangıcı olmuştur.

■8.050 puan: 50‑günlük hareketli ortalamanın (MA) üzerinde, kısa vadeli alım baskısı.

■8.120 puan: 61,8 % Fibonacci seviyesinin test edilmesi, potansiyel yeni direnç.

■8.200 puan: Bir sonraki önemli direnç, önceki yüksek seviyenin %23,6 geri çekilmesi.

Ichimoku Bulutunda Kırmızı ve Yeşil Çizgilerin Çatışması

Ichimoku bulutunun (Kumo) üst sınırı 8.030 puanda, alt sınırı ise 7.970 puanda bulunuyor. Geri alım dalgası, bulutun üst sınırını aştığında Tenkan‑sen (9‑periyot) ve Kijun‑sen (26‑periyot) arasındaki kesişim, alım sinyali olarak yorumlandı.

■Tenkan‑sen 8.040, Kijun‑sen 8.010 → bullish kesişim.

■Senkou Span A 8.050, Senkou Span B 7.990 → bulutun daralması, volatilitenin azalması.

Ortalama Üzerindeki Momentum ve Likidite Çekişmesi

Hacim‑ağırlıklı ortalama fiyat (VWAP) 8.015 puanda sabitlenirken, işlem hacmi önceki haftaya göre %27 artış gösterdi. Bu, alıcıların likiditeyi aktif olarak tükettiğini ve fiyatın bulutun üst sınırını koruma ihtimalini güçlendiriyor.

■%27 hacim artışı: piyasa derinliğinin artışı.

■VWAP > 8.000: fiyatın ortalamanın üzerinde kalması, alım gücünün sürdüğü anlamına geliyor.

Operasyonların Portföy Stratejilerine Etkisi

Kurumsal yatırımcıların geri alım stratejileri, portföy ağırlıklarını %1,5 artırarak BIST 100'deki risk‑getiri profilini yeniden şekillendiriyor. Teknik açıdan, bu durum kısa vadeli alım fırsatları ve orta vadeli trend takibi için kritik bir sinyal sunuyor.

■%1,5 portföy ağırlığı artışı: risk yönetiminde hafif bir kaydırma.

■8.100 puan: orta vadeli hedef, 4‑haftalık bir sürede test edilebilir.

■Stop‑loss: 7.950 puanda konumlandırılmalı, bulut altına düşüş riskine karşı koruma sağlar.

Piyasalar, şirketlerin geri alım programlarını teknik göstergelerle desteklediğinde, BIST 100'ün yeni bir destek bölgesi oluşturması kaçınılmazdır. Fibonacci 38,2 % seviyesinin kırılması, Ichimoku bulutunun daralması ve artan işlem hacmi, alım baskısının sürdüğüne işaret eder. Bu sinyaller, kısa vadeli alımcılar için pozisyon açma, orta vadeli yatırımcılar için ise trend takibi stratejileri geliştirme fırsatı sunar. Özellikle 8.100 puan seviyesinin kırılması, bir sonraki yükseliş dalgasının habercisi olacaktır. Caner Yılmaz, BIST 100 Teknik ve Kantitatif Analiz Direktörü.