CFTC Verileriyle S&P 500 ve Petrolde Yükseliş İtici Güçler

CFTC'nin geçen hafta yayınlanan pozisyon raporu, S&P 500 endeksi ve ham petrol fiyatları için yükseliş beklentisini pekiştiren belirtiler sunuyor.

Petrolde Alıcı Gücü İntensifleşiyor

■Long pozisyonların WTI brut petrol sözleşmelerinde %12 artışı gösterdi.

■Short pozisyonlar ise %8 geriledi, net uzun pozisyon oranı 1,45'e yükseldi.

■Open interest 1,2 milyar civarında kaldı, likiditeyi destekledi.

S&P 500'te Alıcı Momentumu Kazanılıyor

■E-mini S&P 500 futures'ta uzun pozisyonlar %9 arttı, kısa pozisyonlar %5 azaldı.

■Net uzun pozisyon oranı 1,32'ye çıktı, 3 ay içinde en yüksek seviye.

■CBOE VIX 13,7'ye düştü, risk algısının azaldığını işaret ediyor.

CFTC Verileri Piyasa Beklentilerini Nasıl Şekillendiriyor?

■Komisyonun Commitments of Traders (COT) raporu, specülatörlerin risk alma isteğini artırdığını gösteriyor.

■Long/short oranının 1,30 üzerindeki seviyesi, tarihsel olarak fiyat yönünün yukarı yönlü olma olasılığını %78 artırır.

■Petrolde benzer eşik, 1,40 üzeri olduğunda WTI'nin 30 günlük getirisinin ortalama %4,2 olduğu gözlemlendi.

Caner Yılmaz: CFTC verileri, piyasa partecipantlarının risk premiyesini yeniden tanımladığını gösteriyor; uzun pozisyonların artışı ve volatilitenin düşüşü, kısa vadeli bir yön değişimi olasılığını güçlendiriyor. Ancak bu sinyallerin sürdürülebilirliği, temel makro veri akışı (Fed faizi besleleri, envanter raporları) ile desteklenmesi gerektiğini unutmamak gerekir.