Bitcoin Risk Ölçümünde 60/40 Stratejisi: Büyük‑Kaplı Sepet ve Trend‑Yönetimli Kolların Çarpışması

Gregory Mall’ın yeni çalışması, Bitcoin’in %60 uzun ve %40 kısa pozisyonlarda farklı piyasa rejimlerinde nasıl performans gösterdiğini yeniden tanımlıyor.

Risk Ölçümünde Yeni Paradigmalar: 60/40 Bitcoin Stratejisi

Lionsoul Global, klasik 60/40 portföy yaklaşımını kriptoya uyarlayarak Bitcoin’i hem yönlendirilmiş hem de yönetsiz bir çerçevede test etti.

Regime Analizi: Boğa, Ayı ve Yan Piyasa

Mall, üç ayrı rejimi (boğa, ayı, yan) tanımlayarak her birinde Bitcoin’in getiri profillerini kıyasladı.

Pozisyon Dinamikleri: Tek Bitcoin, Large‑Cap Sepeti ve Trend‑Yönetimli Kollar

Araştırma, üç farklı tutumu (tek Bitcoin, büyük‑kaplı kripto sepeti ve trend‑yönetimli kollar) aynı 60/40 çerçevesinde karşılaştırdı.

■%60 uzun, %40 kısa dağılımı, boğa rejiminde 1.8x getiri sağlarken, ayı rejiminde -0.9x kayıpla sonuçlandı.

■Tek Bitcoin pozisyonu, yan piyasa dönemlerinde %12 volatilite artışı gösterdi; large‑cap sepeti ise %7 olarak kaldı.

■Trend‑yönetimli kollar, ayı rejiminde %15 risk azaltımı sağlarken, boğa rejiminde %9 ek getiri üretti.

■Ortalama portföy volatilitesi, 60/40 stratejisi altında %23 seviyesinde sabitlendi.

Berk Arıcan – Tokenomics ve Altcoin Baş Araştırmacısı: Mall’ın bulguları, Bitcoin’in sadece miktar değil, tutum açısından da çeşitlendirilmesi gerektiğini gösteriyor. Özellikle trend‑yönetimli kollar, ayı piyasalarında riskten korunma sağlarken, büyük‑kaplı sepetler yan piyasalarda istikrar sunuyor. Yatırımcıların %60/40 çerçevesini benimserken, portföy içinde birden fazla tutumu aynı anda yürütmeleri, risk‑ayarlarını optimize edecek kritik bir adım olarak öne çıkıyor.