Berkshire Hathaway’in Q2 Rakamları ve Piyasa Rallisi: Nasdaq ve Dow’un Yeni Zirveleri

Dow Jones ve S&P 500 vadeli işlemleri Pazar akşamı açılırken, piyasa yükselişi yeniden ivme kazandı.

Nasdaq’ın Yükselişi ve Çip Sektörünün Durumu

■Nasdaq endeksi %5.2 artarak 50‑günlük ortalamasını yeniden kesti.

■Çip ve yapay zeka donanım hisseleri genel olarak %7‑8 performans gösterdi; Nvidia (NVDA) dışındaki çoğu hâlâ toparlanma sürecinde.

■İran gelişmeleri ve Strait of Hormuz üzerindeki olası yeni anlaşma, enerji fiyatlarını %7.7 düşürerek risk iştahını destekledi.

Berkshire Hathaway’in Çeyrek Sonuçları

■Berkshire Hathaway (BRKB) Q2 operasyonel kazancı 12.98 milyar $, bir önceki yıla göre %16 artış.

■Gelir 101.8 milyar $, %10 büyüme; nakit rezervi 365.5 milyar $ (Q1'de 380 milyar $ iken).

■Şirket 4.5 milyar $ hisse geri alımı gerçekleştirdi; toplam 20 milyar $ net hisse alımı, 14 çeyrek devam eden satış trendinin tersine dönüştü.

Yaklaşan AI Donanım Kazançları

■Cisco Systems (CSCO), Lumentum Holdings (LITE), Applied Materials (AMAT) ve Coherent (COHR) önümüzdeki haftada çeyrek sonuçlarını açıklayacak.

■Nebius (NBIS) dışındaki tüm şirketler, teknik olarak alış bölgesine yakın konumda.

■Yatırımcılar, 50‑günlük ortalamanın üzerindeki menkul kıymetleri tercih etmeli; geçmiş liderler hâlen altında kalıyor.

ETF Akışı ve Sektör Rotasyonu

■VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) %7.8 yükselişle çip sektörünün liderliğini sürdürdü; Applied Materials (AMAT) öne çıkan tutum.

■iShares Expanded Tech‑Software Sector ETF (IGV) %8.6 artış kaydetti; ARK Innovation ETF (ARKK) %11.5 yükseldi.

■SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) %15 kazançla metal ve maden hisselerinin gücünü gösterdi; Energy Select SPDR ETF (XLE) ise %3.5 düşüşte.

Piyasa Görünümü ve Stratejik Tavsiye

■Düşen petrol fiyatları ve 10‑yıllık Hazine getirisi 4.66 % seviyesine gerilemesi, piyasalara kısa vadeli bir destek sağladı.

■Enflasyon verileri (CPI, PPI) önümüzdeki günlerde açıklanacak; bu veriler Eylül faiz artışı beklentisini şekillendirebilir.

■İstanbul ve ABD borsalarında, 50‑günlük ortalamanın üzerindeki şirketlere kademeli pozisyon eklemek, yükselişi sürdürebilir.

Uzman Analizi (Dr. Yaman Ege): Çip tedarik zinciri sıkışıklığı hafiflese de, ASML ekipmanlarının sınırlı kapasitesi ve Çin‑ABD nadir toprak gerilimi, Nvidia dışındaki AI donanım hisselerinin volatilitesini artırıyor. Berkshire’in güçlü nakit akışı, enerji ve endüstriyel segmentlerdeki dalgalanmalara karşı bir tampon görevi görüyor. Kısa vadede, sektörel rotasyon ve ETF çeşitlendirmesi risk yönetiminde kritik; ancak Fed politikası ve jeopolitik gelişmeler (İran, Orta Doğu) piyasa yönünü belirleyecek temel faktörler olarak kalacak.