INCM ETF'si, S&P 500 Çöküşünde %7’lik Gerileme ile Dayanıklılığını Kanıtladı

S&P 500'ün 2025'te %18,8'lik çöküşünde bile INCM sadece %7,2'lik kayıpla sınırlı kaldı, bu da fonun savunma gücünün kanıtıdır.

Savunma Portföyünün İç Dinamiği

■INCM, hisse senedi, tahvil, dönüştürülebilir menkul kıymet ve temettü odaklı varlıkların karışımını içerir.

■Gelir hedefi, %5‑%6 arası temettü getirisi sağlamak üzere yapılandırılmıştır.

■Portföy, %6 yıllık volatilite ile S&P 500'ün %13 volatilitesine kıyasla daha sakin bir seyir izler.

Çöküşlerde Performans Kayıtları

■2024'te S&P 500 %8,4 düşerken INCM sadece %0,9 kaybetti.

■2025'te %18,8 düşüşte INCM %7,2 kayıpla sınırlı kaldı.

■2026'da S&P 500 %8,9 geriledi, INCM ise %0,0 (düz) kaldı.

Volatilite ve Getiri Karşılaştırması

■INCM yıllık volatilite: %6

■S&P 500 yıllık volatilite: %13

■Ortalama yıllık getiri (2024‑2026): %4,5 (fon) vs %7,2 (büyük indeks)

Portföy Yapısının Stratejik Avantajları

■Temettü verimi yüksek hisse senetleri, kredi spreadleri ve devlet tahvilleri arasında çeşitlendirme.

■Piyasa düşüşlerinde sermaye koruması sağlamak için nakit akışını artıran yapı.

■Düşük volatilite, yatırımcıların portföy stresini azaltır ve uzun vadeli tutuşu teşvik eder.

Piyasalar, yüksek volatilite dönemlerinde sabit getirili ve düşük korelasyonlu varlıklara yönelirken, INCM gibi çok varlıklı fonlar portföy koruması için kritik bir köprü işlevi görür. EM yatırımcıları, bölgesel risklerin artmasıyla birlikte bu tür savunma odaklı ETF'lere maruziyetlerini artırmalı; özellikle Çin gayrimenkul baskısı ve BOJ faiz belirsizliği ortamında INCM'in düşük volatilite profili, risk‑dengeli alokaç stratejilerinde değerli bir konum sunar.