Intel'in AI Ortaklığı Hisseyi Düşürdü: TSMC'ye Capex Artışı Piyasaları Kasıp Kazdırdı

Intel ve Google Cloud'in yapay zeka alanında genişletilen işbirliği, beklenenin ötesinde bir piyasa tepkisi çekti. Intel'in payı %5,84 düşüşle kapanırken, TSMC'nin 67,7% brut marj ve 64 milyar dolarlık yatırım hedefi, yatırımcıların AI talebinin nakit akımına dönüşmesinin yıllar alacağına dair endişeleri artırdı. Bu gelişmeler, AMD'nin veri merkezi gelirlerini Intel'den geride bırakmasıyla birleşince, Intel'in 18A üretim sürecinin 2027 yılına kadar kârlılık yakalama şansı düşük görünüyor.

AI Gücünün Karşısında Gelinen Ters Yüz

■Intel, Gemini Enterprise platformunu çip tasarım süreçlerine entegre ederken, Google Cloud CEO'su Thomas Kurian, şirketin dijital dönüşümünü hızlandırmayı hedeflediğini belirtti.

■Alphabet CEO'su Sundar Pichai, bu işbirliğini 'sonraki nesil çip teknolojilerine ulaşmanın bir örneği' olarak tanımladı.

■Ancak TSMC'nin yükseltilen yatırım harcamaları, sektörde yüksek talep görükten nasibini soran bir uyarı mı yoksa stratejik bir adım mı? Bu soruya yanıt, Intel'in 102,99 dolarlık kapanışının 96,98 dolara gerilemesiyle şifreli.

Piyasa Trendleri ve Rekabet Dinamikleri

■AMD, veri merkezi gelirlerinde Intel'i geride bırakarak 5,8 milyar dolar elde etti; Intel ise 5,1 milyar dolar ile ikinci sırada kaldı.

■Intel'in 142,35 dolarlık 52 haftalık zirvesinden %30'luk bir gerileme, teknoloji sektörünün en kötü performanslarından biri olarak kaydetlendi.

■TSMC'nin yükselen maliyetler, AI odaklı yatırımların kısa vadede kârlı olmayabileceğini gösterdi.