Intel’in Çeyrek Geliri %25 Arttı, Hisse Fiyatı Dalgalı: Nede

Intel, çeyrek gelirinde 15 yılı aşkın sürede gördüğü en hızlı %25 artışı kaydederken, hisse fiyatı dalgalı bir seyir izledi.

Çeyrek Performansının Özet Görünümü

Şirket, ikinci çeyrekte $16.1 milyar gelir elde etti, bu da bir önceki yıl aynı döneme göre %25 büyüme demek. Bu rakam, yönetimin Nisan tahminindeki $14.8 milyar üst sınırını da aşmıştır.

■Gelir: $16.1 bn (+%25 YoY)

■Brüt Marjı (non‑GAAP): %41.8 (+12.1 puan)

■İşletme Marjı (non‑GAAP): %17.2 (‑3.9 puandan dönüş)

■Nakit Akışı: $7.0 bn işletme nakit akışı

Büyüme Motorları: AI ve Veri Merkezi

AI ve veri merkezi segmenti, %59 büyüyerek $6.3 bn gelir sağladı. Bu, çip talebinin yapay zeka uygulamalarındaki patlamasını yansıtıyor.

■AI & Veri Merkezi: $6.3 bn (+%59)

■Müşteri Bilgisayarları & Fiziksel AI: $8.9 bn (+%13)

■Foundry: $5.8 bn (+%31)

Karlılık Dönüşümü

Şirketin kârlılığı, yıl bazında negatif bir işletme marjından %17.2 pozitif marja sıçradı. Düzeltme sonrası hisse başına kazanç $0.42 iken, bir yıl önce ‑$0.10 kayıp yaşanıyordu.

■Düzeltme sonrası EPS: $0.42

■Geçen yıl aynı dönemde EPS: ‑$0.10

■Düzeltme sonrası net gelir: $2.2 bn

■Net rapor edilen zarar: $11.0 bn (non‑cash CHIPS Act ayarı)

Piyasa Tepkisi ve Değerleme Açmazı

Çeyrek sonuçları açıklanmasının ardından hisse, kapanışta $100.23 seviyesinden %2.3 düşüşle kapanmış, ardından saat sonrası %12 yükseliş göstermişti; ancak bu kazanç, birkaç saat içinde silinip fiyat tekrar geriledi.

■Kapanış Fiyatı: $100.23

■Saat sonrası yükseliş: %12

■Kısa vadeli geri çekilme: %2.3 düşüş ve ardından daha fazla düşüş

Intel’in çeyrek performansı, AI‑driven talebin sürdürülebilirliğine işaret ediyor; ancak hisse volatilitesi, piyasa katılımcılarının kârlılık dönüşümüne hâlâ temkinli yaklaştığını gösteriyor. Uzun vadeli yatırımcıların, AI ve foundry segmentindeki büyüme oranlarını ve CHIPS Act düzenlemelerinin bilanço etkilerini yakından izlemeleri kritik.