Leidos'ta Hedef Fiyat Revizyonu: Savunma ve Uzay Teknolojilerinde Beklentiler Değişiyor

Leidos Holdings, Inc. (LDOS) için analistlerden gelen son hamleler, uzay teknolojileri ve savunma sektöründeki yatırım iştahını yeniden sorgulatıyor. Piyasadaki hareketlilik, şirketin operasyonel performansına dair beklentilerin yeniden şekillendiğini gösteriyor.

Analistlerin Revizyon Çıkmazı

Jefferies, şirketin hedef fiyatını 140 dolardan 110 dolara çekerken, hisse için "Tut" (Hold) tavsiyesini korudu. Bu aşağı yönlü revizyonun temelinde, 2026 mali yılı ikinci çeyrek kazançlarının yılın en düşük noktası olacağı beklentisi yatıyor. Özellikle Sağlık birimindeki %3'lük gerileme, büyüme projeksiyonlarını baskılayan ana unsurlardan biri olarak öne çıkıyor.

Öte yandan Citi, daha iyimser bir duruş sergileyerek hedef fiyatı 178 dolardan 138 dolara indirse de "Al" (Buy) tavsiyesini sürdürdü. Citi'nin yaklaşımı, sektör genelindeki değerleme çarpanlarına odaklanan daha stratejik bir bakış açısını yansıtıyor.

Savunma ve Havacılık Sektöründe Ayrışan Beklentiler

Sektörel bazda yapılan güncellemeler, havacılık ve savunma şirketleri arasında net bir ayrışmaya işaret ediyor:

■Jefferies, şirket için yıllık bazda %3'lük bir organik büyüme öngörüyor.

■Citi, havacılık şirketlerinin ikinci çeyrek kazançlarında "büyük sıçramalar" yapmasını beklerken, savunma odaklı şirketlerin bu denli agresif performans göstermeyeceğini tahmin ediyor.

■Savunma sektöründeki düşük değerleme çarpanları, hisse fiyatlarında yukarı yönlü bir potansiyel barındırmaya devam ediyor.

Leidos gibi savunma ve teknoloji kesişimindeki şirketler, jeopolitik risklerin arttığı bir dönemde stratejik bir önem taşısa da, segment bazlı büyüme verileri (özellikle sağlık birimi) hisse performansı üzerinde belirleyici olacak. Piyasa şu an, operasyonel verimliliğin kazanç tahminlerini destekleyip desteklemeyeceğini görmek için ikinci çeyrek sonuçlarını bekliyor.