Josh Brown'ın AI'den Arınma Stratejisi: Incyte ve Biogen Yatırım İpucu Olarak Öne Çıktı

Ritholtz Wealth Management CEO'su Josh Brown, uzun vadeli yatırımcıların AI ve veri merkezlerine odaklanmaktan arınmasını tavsiye etti. 'Best Stocks in the Market' listesinde yer alan Incyte (NASDAQ:INCY) ve Biogen (NASDAQ:BIIB)'i öne çıkaran Brown, piyasanın şu anda yaşadığı 'AI Capex dünyası'ndan uzaklaşmayı tercih etti. Incyte, kan hastalıkları, katı tümörler ve iltihabi cilt hastalıkları için ilaçlar geliştiriyor. Son çeyrekteki yıllık %38'lik gelir artışı ve %40'lık net ürün satışları, şirketin güçlü performansını gösteriyor. Jakafi adlı ilacının satışları %7 artarken, Opzelura cilt kreminin satışları da %24'lük bir artışla piyasa beklentilerini aştı. Şirket, 2026 yılında %7'lik yıllık satış rehberini ve Opzelura için %40'luk bir artış beklentisini duyurdu. Ancak, Jakafi'nin 2028'de Avrupa'da patent kaybetmesi riski, yatırımcıların dikkatini çekiyor. AbbVie'nin Rinvoq onayı, Opzelura'nın Avrupa vitiligo işine baskı yapabilecek bir tehdit olarak görülebilir. Incyte, 2030'a kadar portföyünden %3 milyar ila %4 milyar net satış hedefliyor. Bu strateji, şirketin diversifikasyon çabalarını yansıtıyor. Brown, Incyte'nin genişletilmiş ilaç hattı ve geleceğe yönelik potansiyel katalistler sayesinde uzun vadeli bir değer sağlayıcısı olarak görüyor.

Piyasalar bu duruma nasıl tepki vereceği, Incyte'nin Jakafi'nin patent kaybetmesi riski ve yeni ürünlerin başarısı gibi faktörlere bağlı olacaktır. Avrupa'nın enflasyon ve faiz patikası, bu tür şirketlere olan talepte önemli bir rol oynayabilir.