ABD Enflasyon Raporu Piyasalarda Titreyi Yeniden Çalıyor

ABD Çalışma Bakanlığı’nın bugün açıklaması beklenen enflasyon raporu, küresel piyasalarda bir gerilim dalgası yarattı.

Enflasyon Verisinin Piyasa Üzerindeki Gölgesi

■%0.4 aylık CPI artışı beklentisi, %3.6 yıllık enflasyon oranıyla piyasa beklentilerini zorlayabilir.

■$85 milyar değerindeki kısa vadeli tahvil satışı, risk iştahını eriten ilk büyük hareket olarak kaydedildi.

■$78 milyar lik petrol vadeli sözleşmesi, Orta Doğu’da yükselen jeopolitik gerilimle birlikte +3.2% değer kazandı.

Jeopolitik Gerilim ve Enerji Piyasaları

ABD ile İran arasındaki tırmanan gerilim, Brent Viskozitesini +5% artırarak enerji fiyatlarında ani bir yükselişe yol açtı. Bu durum, özellikle enerji ağırlıklı ETF'lerde +2.8% haftalık getiri sağladı.

Tahvil Piyasasında Satış Baskısının Derinliği

■$120 milyar lik uzun vadeli tahvil likiditesi, gün içinde -4.5% değer kaybetti.

■10‑yıllık ABD tahvili getirisi, enflasyon beklentileriyle paralel olarak +7.1 baz puan yükseldi.

■HFT algoritmaları, 1.2 saniye içinde $3 milyar lik pozisyon kapatmasıyla piyasa volatilitesini artırdı.

Piyasalar, bugün açıklanacak enflasyon verisinin yönlendireceği dalgalanma kanallarını önceden fiyatladı. Jeopolitik risklerin enerji fiyatlarına yansıması, tahvil piyasasında kısa vadeli satış baskısını tetiklerken, algoritmik trader'ların hızlı pozisyon kapatmaları likiditeyi zorlayacak. Enflasyonun beklenenin üzerinde gelmesi durumunda, FED’in faiz artırma taktiği yeniden gündeme gelebilir ve swap piyasalarında 10‑yıllık faiz indirim beklentisi anlamlı bir gerileme gösterebilir.