Jeopolitik Gerilimler Küresel Piyasalarda Satış Baskısını Tetikledi

ABD’nin İran’a yönelik hava saldırılarını yoğunlaştırması ve Hürmüz Boğazı’ndaki tahribat riski, küresel hisse senedi piyasalarını haftanın ilk günlerinde sert bir satış baskısıyla karşı karşıya bıraktı.

Orta Doğu’da Artan Savaş Riski

■ABD, son 48 saat içinde 5 yeni hava operasyonu başlattı; bu, bölgedeki belirsizliği artırdı.

■Hürmüz Boğazı’nda gemi trafiği %30 azaldı, bu da enerji arz zincirinde tahribat riskini yükseltti.

■İran'ın savunma yetkilileri, bölgedeki askeri hareketliliği %15 oranında artıracağını duyurdu.

Enerji Piyasalarında Dalgalanma

■Brent Crude fiyatı haftanın başında $2.3 milyar değer kaybıyla %1.2 düşüş kaydetti.

■Doğal gaz vadeli kontratları $0.85 seviyesinden $0.78’e geriledi, %8'lik bir gerileme.

■OPEC+ toplantısı ertelenmesi, arz belirsizliğini %5 oranında artırdı.

Risk İştahı ve Likidite Akışı

■S&P 500 endeksi %2.3 düşüşle 4,150 seviyesine geriledi.

■VIX volatilite göstergesi 22.5'e yükselerek %12 artış gösterdi.

■ABD Hazine tahvilleri 10 yıl vadeli getirisi 3.9% seviyesine çıktı, güvenli liman talebi yükseldi.

Fatih Kılıç: “Jeopolitik gerilimlerin piyasa üzerindeki etkisi, özellikle enerji ve risk iştahı segmentlerinde belirgin. Nükleer riskin yükselmesi, kısa vadeli likidite çekimini tetiklerken, ISM imalat verilerindeki beklenmedik iyileşme, %0.4 puanlık sürpriz, piyasa volatilitesini bir nebze dengeleyebilir. Ancak, Hürmüz Boğazı’ndaki tahribat riskinin artması, Çekirdek TÜFE üzerindeki baskıyı artırarak enflasyon beklentilerini yukarı yönlendirebilir; bu da merkez bankalarının politika faizlerinde 25 baz puan artış ihtimalini güçlendiriyor.”