ABD Enflasyonu Beklentiyi Tuttu: Wall Street Fed Yükünü Atıp Rallilendi

ABD'de Temmuz ayı enflasyon verilerinin piyasa beklentileriyle birebir örtüşmesi, New York borsasında risk iştahını tetiklerken, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) gelecek aylardaki para politikası adımlarına dair belirsizliği büyük ölçüde ortadan kaldırdı. Yatırımcılar, verilerin "yumuşak iniş" senaryosunu güçlendirmesiyle teknoloji öncülüğünde alımlara yöneldi ve endekslerde pozitif bir açılış gerçekleştirdi.

Tüketici Fiyatları ve Fed'in Geleceği

ABD Çalışma Bakanlığı verilerine göre, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) temmuzda aylık bazda %0,1, yıllık bazda ise %3,4 artış gösterdi. Enerji ve gıda fiyatlarının dışarıda bırakıldığı çekirdek TÜFE de aylık %0,2 ve yıllık %2,5 ile beklentileri karşıladı. Bu veri ışığında piyasalarda Fed'in eylül toplantısında faiz sabit tutacağına dair fiyatlamalar güç kazandı.

■Geçen haftaki zayıf istihdam verilerinin ardından gelen bu enflasyon raporu, politika yapıcıların elini rahatlattı.

■Eylül ayındaki kritik toplantı öncesi bir enflasyon verisinin daha açıklanacak olması, oynaklığın tamamen bitmediğine işaret ediyor.

■Yarın açıklanacak Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), enflasyonun üretim tarafındaki yansımasını teyit edecek önemli bir gösterge olarak takip ediliyor.

Endekslerde Teknoloji Liderliğinde Yükseliş

Verilerin ardından açılışta pozitif bir seyir izleyen Wall Street'te, endeksler rekor tazelemeye yakın seviyelerde seyrediyor. Teknoloji hisselerinin öncülük ettiği rallide, yapay zeka (AI) temalı şirketler öne çıktı.

■Dow Jones endeksi %0,01 artışla 53.797,47 puana yükseldi.

■S&P 500 endeksi %0,48 kazanarak 7.765,46 puana ulaştı.

■Teknoloji ağırlıklı Nasdaq endeksi %0,89'luk yükselişle 26.680,46 puana çıktı.

Yapay Zeka Dalgası Bilanço Sezonunda Hız Kesmiyor

Şirket finansal sonuçları, özellikle yapay zeka altyapısına yönelik talebin sürdürülebilirliğini kanıtlamaya devam ediyor. Bu durum, teknoloji devlerinin hisse performansını doğrudan destekliyor.

■Bulut bilişim şirketi CoreWeave, ikinci çeyrek gelirinin geçen yıla göre 2 katına çıkmasıyla hisselerinde %20'nin üzerinde değer artışı sağladı.

■Super Micro Computer, beklentileri aşan finansal sonuçları sonrası hisselerinde %10'un üzerinde yükseliş yaşadı.

Jeopolitik Riskler Radar Görüşünde

Ekonomik verilerin rahatlatıcı etkisine karşın, Orta Doğu'daki gelişmeler piyasa katılımcıları için bir risk unsuru olarak kalmaya devam ediyor. Bölgesel çatışmaların enerji fiyatlarına olası yansıması, enflasyon görünümünü tekrar bozabilecek bir faktör olarak izleniyor. ABD ve İran arasında süren diplomatik girişimler ve ateşkes uzatımı tartışmaları, petrol fiyatları üzerindeki belirsizliği hafifletse de, jeopolitik prim varlıklar üzerindeki baskısını koruyor.

Algo-trading modellerimizde izlediğimiz "Risk-On" modunun ABD endekslerinde tekrar aktif hale gelmesi, BIST 100 için de sınırlı da olsa bir kapı aralayabilir. Ancak Ichimoku Bulutunun dönüş bölgesinde olan endekste, yabancı girişlerinin devamlılığı için %3,4 seviyesindeki ABD enflasyonunun kalıcı hale gelmesi kritik. Kısa vadede Nasdaq'taki hareketliliğin teknoloji ağırlıklı endeksteki yansımasını, özellikle XU100'ün 10.000 puan psikolojik direnci üzerindeki hacim desteğiyle test edeceğiz.