Jeopolitik Gerilim ve Enflasyon Korkusu Wall Street'i Sarstı

Risk iştahının hızla azaldığı küresel piyasalarda, ABD borsaları Orta Doğu'daki tırmanan gerilimlerin ve artan enflasyonist endişelerin gölgesinde haftaya sert bir düşüşle başladı. Yatırımcıların güvenli limanlara kaçışı, endekslerde genel bir satış baskısını beraberinde getirirken, ikinci çeyrek bilanço sezonuna ilişkin beklentiler de belirsizliği artırıyor.

Endeks Verilerinde Aşağı Yönlü Seyir

Kapanışta gerçekleşen sert kayıplar ile ABD piyasalarında ana endeksler şu seviyeleri gördü:

■Dow Jones endeksi 300 puanın üzerinde değer kaybetti ve %0,59 azalarak 51.839,26 puana indi.

■Geniş tabakalı S&P 500 endeksi %0,19 kayıpla 7.443,28 puana geriledi.

■Teknoloji ağırlıklı Nasdaq endeksi ise %0,05 azalışla 25.508,07 puana düştü.

Bölgesel Çatışmaların Piyasaya Yansıması

Orta Doğu'da jeopolitik risk haritasının genişlemesi, piyasalarda risk primini yukarı çekiyor. Gelişmeler arasında şu başlıklar öne çıkıyor:

■ABD Başkanı Donald Trump, İran'ın öldürdüğü her bir ABD'li asker için "katbekat bedel ödeyeceğini" belirterek tansiyonu yükseltti.

■Yemen'deki İran destekli Husiler, Suudi Arabistan'a karşı "deniz ablukası" başlattıklarını duyurarak bölgedeki çatışmanın deniz ticaretine sirayet etme riskini artırdı.

■İran Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü İsmail Bekai'nin diplomatik müzakerelere açık olunacağı yönündeki açıklamaları, aşırı karamsarlığı bir nebze olsun hafifletse de temkinli duruşu değiştirmiyor.

Enerji Fiyatları ve Enflasyonist Baskı

Jeopolitik belirsizliklerin emtia fiyatları üzerindeki baskısı, makroekonomik öngörüleri zorlaştırıyor:

■Bölgedeki gerilim petrol fiyatlarını yukarı çekerken, küresel enerji arzına yönelik riskler arttı.

■Enerji maliyetlerindeki potansiyel artışın, enflasyonist baskıları canlandırabileceği ve merkez bankalarının para politikalarını sıkılaştırmaya devam etmesine yol açabileceği endişesi piyasalarda baskı unsuru oluşturuyor.

Bilanço Sezonu Öncesi Kritik Hafta

Piyasa odağı şimdilik şirketlerin finansal sonuçlarına çevrilmiş durumda:

■Yatırımcılar, Alphabet, Tesla, Intel ve IBM gibi dev şirketlerin bu hafta açıklanacak finansal sonuçlarını bekliyor.

■Bu bilançoların, ABD'deki şirketlerin finansal görünümü ve ekonominin genel seyri hakkında kritik sinyaller vermesi bekleniyor.

Piyasalarda bu denli hızlı bir risk iştahının azalması, teknik göstergelerdeki aşırı alım bölgelerinden geri dönüşü teyit ediyor. Özellikle Ichimoku bulutunun altına sarkan endekslerde, momentum kaybı derinleşiyor. Jeopolitik risk priminin yükselmesi ile birlikte güvenli liman varlıklarına yöneliş hızlanırken, BIST 100'ün de küresel riskten kaçışla birlikte kısa vadede 51.000 destek bölgesini test etme ihtimali bulunuyor. Algo-trading modellerimiz, volatilite endekslerindeki yükselişi bir 'sat' sinyali olarak kodluyor.