ECB Faiz Kararı Piyasalarda Risk Algısını Teminatlara Yansıttı

Yapay zeka alanındaki yatırımların kar sağlayıp sağlamayacağına dair endişeler, teknoloji hisselerinde görülen satış baskısının artmasına neden olduğu gibi, Orta Doğu'daki jeopolitik risklerin yükselmesiyle petrol fiyatlarının rekabet güçlüğe sürüklediği geçen hafta küresel piyasalarda risk iştahını olumsuz yönde etkiledi. ECB'nin gelecek haftaki faiz kararı, enflasyonist baskıların temel senaryosuyla uyumlu seyredişi nedeniyle piyasa olasılıklarına göre faizleri sabit tutma beklentisiyle ön plana çıkıyor. Bu gelişmelerle birlikte, ABD'deki makroekonomik veriler ve teknoloji sektöründeki performans dalgalanmaları, yatırımcıların stratejilerini yeniden şekillendirmesine yol açtı.

Global Piyasa Etkileri: ECB Kararı ve Jeopolitik Riskler

■Brent petrol, Orta Doğu çatışmalarıyla birlikte haftalık %14,2 artışla 86,8 dolar seviyesinde takıldı.

■ABD 10 yıllık tahvil faizi, faiz artırımlarının ötelendiği beklentilerle %4,55 seviyesinde yatay seyir izledi.

■Altın fiyatları, petrol baskısı ve dolar gücüyle %2,2 düşüş kaydetti.

■New York borsaları, teknoloji hisselerindeki satış ve ABD-İran gerilimiyle negatif seyir izledi.

Enflasyon ve Makroekonomik Göstergeler: ABD ve Avrupa Verileri

■ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), yıllık %3,5 artarak beklentilerin altında kaldı.

■Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE), yıllık %5,5 artışla aylık düşüş trendini sürdürdü.

■İngiltere mayıs büyümesi, yüzde 0,1 artışla yavaş seyir gösterdi.

■Avro Bölgesi mayıs enflasyonu, yıllık %3,2 seviyesinde %2,8'e geriledi.

Jeopolitik Risklerin Enerji ve Varlıklar Üzerindeki Etkisi

■Orta Doğu'daki gerilimler, Hürmüz Boğazı gemi geçişlerini kısıtlarken petrol fiyatlarını yükseltti.

■ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Kevin Warsh, enflasyonist baskılara rağmen politikaların kısıtlayıcı olduğunu vurguladı.

■Altın fiyatları, enerji ve dolar baskılarıyla %2,2 düşüş yaşadı.

Bölgesel Piyasa Analizi: Asya ve Türkiye

■Güney Kore, haziran enflasyonu %3,2 ile 2,5 yılın en yüksek seviyesine ulaştı.

■Çin ekonomisi, yıllık %4,3 büyüme verisi beklentilerin altında kaldı.

■Türkiye, TCMB faiz kararı ve Moody's değerlendirmesiyle dikkat çekti. BIST 100, %2,4 geriledi.

Piyasalar bu durumla birlikte, teminat talebinde dalgalanmalara rağmen, jeopolitik risklerin sürmesi ve faiz politikalarının belirsizliği nedeniyle enflasyonist baskıların devam edeceği öngörüsüyle hareket ediyor. Yatırımcılar, özellikle enerji ve teknoloji sektörlerinde değer geri çekilmelerine karşı savunmalı yaklaşıyor. ECB'nin sabit faiz kararı, kısa vadede likidite desteği sağlasa da, uzun vadede makroekonomik istikrar açısından sınırlı etkili olacaktır.