Küresel Borsalar AI Yatırımlarının İtici Gücüyle Yükselirken Orta Doğu Barış Görüşmeleri Piyasa Dalgalarını Karıştırıyor

Küresel hisse senetleri, AI altyapısına yapılan dev yatırımların tetiklediği yükselişle birlikte, Orta Doğu’da barış görüşmelerinin getirdiği belirsizlikle sarsılıyor.

AI Altyapısının Piyasa Dinamizmi

AI odaklı sermaye harcamalarının artışı, Japonya Nikkei'yi %3.7 artırırken, Güney Kore KOSPI'yi %3.8 seviyelerine taşıdı. Bu hareketlilik, teknoloji hisselerinin Nasdaq futures'inin %0.2 ve S&P 500 futures'inin %0.5 yükselmesiyle desteklendi.

Orta Doğu Gerginliğinin Enerji ve Tahvil Piyasalarına Yansıması

Strait of Hormuz'tan akışların iyileşmesi, Brent petrolün $80.34/varile %1.26 artmasına rağmen, önceki ay $102 seviyesindeki zirveden uzakta kalmasına neden oldu. ABD ham petrol fiyatı ise $76.24/varile %0.14 yükseldi.

Teknoloji Devlerinin Son Karşılaşması

■AMD hisse fiyatı, çeyrek sonuçları beklentileri karşılamadığı için ön piyasalarda %7 düştü.

■SpaceX ise yüksek sermaye harcamaları nedeniyle ön piyasalarda %10 geriledi.

Bu iki dev, AI yatırımlarının yüksek maliyet baskısını ve artan borçlanma koşullarını yansıtıyor.

Bölgesel ve Sektörel Farklılıklar

■Novo Nordisk, %4.2 düşüşle hisselerini kaybederken, Wegovy satışlarındaki hayal kırıklığına rağmen çeyrek kazançları beklentileri aştı.

■HSBC, sonuç açıklamasının ardından %3 değer kaybetti.

■Avrupa STOXX 600 endeksi, bölgesel istikrar beklentileriyle %0.3 artış gösterdi.

Özet ve İleriye Dönük Beklentiler

■AI altyapısına yapılan harcamalar, teknoloji hisselerinin kısa vadeli dalgalanmasına sebep olurken, uzun vadede sektörel büyüme potansiyelini besliyor.

■Orta Doğu'daki diplomatik gelişmeler, enerji fiyatlarının volatilitesini azaltma eğiliminde, ancak bölgesel jeopolitik riskler hâlâ piyasaları tetikleyebilecek seviyede.

■Yatırımcıların, yüksek sermaye gerektiren AI projeleri ve borçlanma maliyetleri arasındaki dengeyi izlemeleri kritik.

Dr. Yaman Ege: AI yatırımlarının sürdürülebilirliği, çip üretim kapasitesi genişlemesi ve Çin‑ABD arasındaki nadir toprak mücadelesinin şirket değerlemeleri üzerindeki etkisiyle birlikte, küresel pazarların yönünü belirleyecek. Özellikle TSMC ve ASML gibi kilit oyuncuların üretim rampalarını hızlandırması, teknoloji hisselerinin volatilitesini hafifletebilir; ancak sermaye yoğun AI projelerinin geri dönüş süreleri, kısa vadeli getiri beklentilerini sınırlayabilir.