Yapay Zeka Yükselişi Yeniden Başladı: S&P 500’teki Kısa Pozisyon Kapanışı ve Çip Sektöründeki Momentum

S&P 500, aylar süren dalgalanmaların ardından yeni bir kırılma noktasına ulaşarak tarihî rekorların eşiğine geldi.

Çip Endeksindeki Şimşek Hızı

PHLX Semiconductor Index (SOX) temmuz 29 kapanışından itibaren %15 oranında değer kazandı ve çip hisselerinin piyasa çekişmesine öncülük etti.

■57/61 çip hissesi temmuz 29’dan bu yana yükselişte.

■Medyan hisse fiyatı %15 artış gösterdi.

■Endeks, 12 500 seviyesini kırarak 13 000 hedefine yöneldi.

Mega Short Cover: Kısa Pozisyonların Geri Çekilmesi

Jim Bianco, son haftalarda artan kısa satış baskısının “mega short cover” ile sonlandığını belirtti; bu durum Nasdaq‑100’ün son dört gün içinde iki on yılın en güçlü yükselişlerinden birini kaydetmesine yol açtı.

■En kötü performans gösteren %20'lik dilim, ortalama %8 toparlandı.

■En iyi performans gösteren grup ise %1 düşüşte kaldı.

■Çip sektöründeki geride kalan hisseler, en iyi performans gösteren hisselerin üç katı kadar kazanç sağladı.

Büyük Oyuncuların Hamleleri

Citadel, Fed toplantısı sonrası Leopold Aschenbrenner’ın “Situational Awareness” fonunun portföyünü 30 Temmuz tarihinde satın alarak AI‑ağırlıklı kaldıraçlı pozisyonun aşırı riskini azalttı.

■Satın alma, $2.5 trilyon değerindeki piyasa sermayesinin yeniden dağılımını tetikledi.

■Microsoft, Nvidia, Amazon ve Alphabet toplam $2.5 trilyon ekledi; Apple ise %8 düşüşle $400 milyar değer kaybetti.

Teknik Seviyeler ve Piyasa Derinliği

SOX endeksinin 10 500 seviyesinin altında kalması, düşüş riskini artırırken 12 500 ve 13 000 seviyelerinin kırılması, yükselişin sürdürülebilirliğini pekiştirecek.

■12 008,88 seviyesinde kapanış, -1,40 % düşüşle gerçekleşti.

■Eşit‑ağırlıklı S&P 500, %2 altında bir artış gösterdi; medyan endeks üyesi %1 altında kaldı.

Ege Kaan – Wall Street ve ABD Makro Strateji Lideri: Çip endeksindeki genişleme, kısa pozisyon kapanışının tetiklediği likidite akışı sayesinde geçici bir itki olarak görülse de, büyük teknoloji devlerinin eklediği $2.5 trilyon piyasa değeri, yapay‑zeka odaklı bir süper‑sektörün uzun vadeli büyüme potansiyelini işaret ediyor. Ancak Apple’ın %8 düşüşü, sektörel rotasyon riskine işaret eder; portföy çeşitlendirmesi ve teknik seviyelerin izlenmesi kritik olacak.