SCHD ETF'si: 2026'da %20 Getiriyle Büyüme Endekslerini Geride Bırakıyor

The Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEMKT: SCHD), yapısal olarak daha muhafazakar bir yaklaşımla değerlendirilen bir fon olmanın ötesinde, 2026'da yapılan açıklıklara göre yaklaşık %20'lik bir getiri elde ederek S&P 500'in %11'lık performansı ve Nasdaq-100'in %17'lik getirisini geride bırakıyor. Bu durum, geleneksel olarak büyüme odaklı fonlardan daha az ilgi gördüğü gelirinin yanı sıra, yapısı gereği yüksek temettü veren şirketlerle sınırlı olduğunun altını çiziyor.

2026'da Büyüme Endekslerini Geride Bırakmak: SCHD ETF'sinin Sıkıntısız Yükselişi

■Fon, yıllık %0.06'lık düşük yönetim ücretiyle yanı sıra 52 haftalık yüksek seviyeye ulaşarak güven verici bir performans sergiliyor.

■Yapısı gereği, yapay zeka (AI) odaklı büyüme endekslerinden fiziksel olarak uzak bir konumda bulunuyor; ancak 2026'da beklenmedik şekilde güçlü bir yükseliş kaydetti.

■En büyük hissedarlarından UnitedHealth Group, Home Depot ve Abbott Laboratories gibi şirketler, fonun toplam değerinin %4.3 ile %4.5'ini oluştururken, Coca-Cola, Procter & Gamble ve Chevron gibi isimlerle desteklendi.

Seçim Mekanizması: Kalite ve Likidite Kriterlerinin Bir Araya Getirilmesi

■Dow Jones U.S. Dividend 100 Endeksi'ne göre, şirketlerin ardışık 10 yılda temettü ödemesi zorunlu. Gayrimenkul yatırım fonları (GYF) ve temettüsüz ortaklıklar tamamen dışlanıyor.

■En yüksek getirili hisseyi seçerken, serbest nakit akışı toplam borca oranı, özkaynak kazançsızlığı, temettü getirisi ve beş yıllık temettü artışı gibi dört temel endeks kullanılıyor.

■Yeniden dengelenmede mevcut hisseyi koruma kuralı, fonun istikrarını artırmak için önemli bir rol oynuyor. Tek bir hisse %4'ü geçemiyor, sektör dağılımı ise %25 sınırını aşıyor.

Portföy Yapısı: Sağlıklı Sektör Dağılımı ve Risk Yönetimi

■Portföy, %21 sağlık ve %21 tüketim malları sektörüne ağırlık verirken, enerji, finans ve sanayi gibi diğer sektörlerle dengeli bir yapı sunuyor.

■AI odaklı büyüme endekslerindeki Nvidia, Microsoft ve Alphabet gibi isimlerin yer almaması, fonun temettü veren ve istikrar arayan yatırımcılara hitap eden karakterini vurguyor.

■Yıllık olarak gözden geçirilen ve dörtlük dönemde yeniden dengelenen bu portföy, likidite ve risk yönetimi açısından dikkat çekici bir model oluşturuyor.

Ege Kaan: SCHD ETF'sinin 2026'da büyüme endekslerini geride bırakması, yatırımcıların artan şüpheyle yaklaştığı bir dönemde, istikrar ve temettü verimliliğine dayalı bir stratejinin bile unutulmaz bir şekilde ödüllendirilebilir olabileceğini gösteriyor. Özellikle AI odaklı fonların aşırı değerlenmesi sonucu ortaya çıkan değer fırsatları, bu tür yapıların stratejik önemini artırıyor. Ancak, uzun vadeli performansın sürdürülebilirliği, temettü veren şirketlerin rekabet güçlerinin korunmasıyla baş kararını vermesi görünüyor.