İran Gerilimi Azaldı, ABD Borsaları Tarihi Rekora Yaklaşıyor

ABD hisse senetleri, İran savaşıyla ilgili gerilimlerin hafiflemesiyle tarihî bir seviyeye yaklaşırken, piyasalar iki büyük belirsizliğin gölgesinde şekilleniyor.

Körfez Gerilimi ve Likidite Akışı

Strait of Hormuz'taki geçici tıkanıklık, enerji vadeli işlem sözleşmelerinde %2.3 lik bir fiyat artışı yarattı ve risk iştahını azaltarak ABD Hazine Bonoları'na talebi artırdı.

■WTI fiyatı $80/varil seviyesinde sabit kaldı

■Döviz piyasalarında EUR/USD 1.07'ye geriledi

■VIX endeksi 19.4 seviyesinde, önceki hafta %15 düşüş gösterdi

Yapay Zeka Yatırımlarının Piyasa Dinamikleri

Kurumsal AI harcamalarının $120 milyar'a ulaşması beklenirken, büyük teknoloji şirketlerinin hisse hareketleri piyasayı yönlendiriyor.

■Nvidia hisseleri +3.8% yükseldi, piyasa değeri $800 milyar'ı aştı

■Apple (Tim Cook) +1.4%, Microsoft (Satya Nadella) +2.1% kazanç raporlarını bekliyor

■Alphabet (Sundar Pichai) AI altyapısına $30 milyar yatırım duyurdu

Euro Bölgesi ve ECB’nin İzlenmesi

ECB, %3.5 enflasyon hedefine ulaşmak için %4.0 faiz oranını korurken, Avrupa piyasaları ABD'nin yükselişine paralel bir seyir izliyor.

■Euro Bölgesi CPI %3.2, beklentiyi 0.2 puan aşmış

■Almanya ve Fransa borsaları +0.7% ve +0.9% artış gösterdi

Risk Değerlendirmesi ve Stratejik Konum

Piyasa katılımcıları, jeopolitik belirsizliklerin azalmasıyla birlikte risk primi daralırken, sermaye akışı daha yüksek getiri vaat eden teknoloji ve enerji sektörlerine yöneliyor.

■Risk primi 0.45%'e geriledi

■ETF akışı teknoloji fonlarına $15 milyar, enerji fonlarına $8 milyar

■Kurumsal yatırımcılar, %60 oranla portföylerini AI odaklı hisse senetlerine kaydırdı

Piyasa, İran bölgesindeki gerilimin hafiflemesinin kısa vadeli bir rahatlama olduğunu, ancak uzun vadeli yapay zeka yatırımlarının hâlâ volatiliteyi tetikleyebileceğini gösteriyor. ECB'nin sıkı para politikası, Avrupa hisse senetlerini desteklerken, ABD borsaları AI süper büyümesinin getirdiği değerleme baskısıyla karşı karşıya. Portföylerde çeşitlendirme ve likidite yönetimi, önümüzdeki çeyrekte kritik risk faktörlerini dengelemek için vazgeçilmez olacak.