UBS Eli Lilly Hedefini $1.425'e Çıkarırken, Oral GLP-1 İlacı

UBS analisti Michael Yee, Eli Lilly (LLY) hisse senetinin fiyat hedefini $1.425'e yükselttiğinde, aynı hafta içinde Foundayo adlı oral GLP-1 ilacının reçete verileri belirsizliğe düştü. Yee, Mounjaro ve Zepbound enjeksiyonlarının satış momentumuna dayanarak yeni hedefi belirtti; bu ürünlerin gelirleri, şirketin 2026 Q1'de %56'lık büyüme kaydederek $19,8 milyar'ı aştı. Mounjaro küresel geliri $8,66 milyar, Zepbound ise ABD'de %80 artışla $4,16 milyar elde etti. Ancak Foundayo'nun yavaş adaptasyonu, analistlerin temettü performansı beklentilerini sorgulattı.

Lilly'nin Q1'deki Güçlü Başlangıç

■Gelir %56 oranında yükselişle $19,8 milyar seviyesine ulaştı.

■Yıl sonu rehberi $82-85 milyar aralığında güncellendi.

■Mounjaro dünya çapında geliri yıldırlıkta ikiye katlandı.

■Zepbound ABD'de %80 gelir artışı gösterdi.

Oral GLP-1 İlacının Piyasa Etkisi

■Foundayo, enjeksiyonlara alternatif olarak beklenen talebi karşılayamadı.

■Reçete verilerindeki belirsizlik, analistlerin hedef yükseltmelerini riske atıyor.

■Kisunla Alzheimer tedavisi için umut var, ancak kısa vadeli veriler dikkat çekici.

Kemal Tekin Notu: Asya-Pasifik piyasaları arasında Eli Lilly'nin büyümesi, ilaç sektöründe GLP-1 rekabet dinamiklerini yeniden şekillendiriyor. Ancak Foundayo gibi yeni ilaçların yavaş adaptasyonu, piyasa dışı etkenlerle (örneğin Çin'deki regülasyon belirsizliği) birleşince, EM yatırımcıları için risk-fırsat dengesi kritik hale geliyor. UBS'ın hedefi, temettü performansı beklentilerini test edecek Ağustos dönemi sonuçlarıyla konuşulacak.