ABD Çip ve Bellek Hisseleri Wall Street'te Sert Düşüş Yaşadı

ABD çip ve bellek sektörü, Wall Street'in yeni dalgalanmasıyla %4,2 oranında geriledi, teknoloji hisselerinde geniş çaplı bir satış baskısı oluştu.

Silicon Vadisi'nde Sarsıntı

NVIDIA, Intel ve Advanced Micro Devices (AMD) hisseleri, haftanın ilk iki işlem gününde %5,1, %4,8 ve %5,3 değer kaybetti. Bu düşüş, şirketlerin son çeyrek kazanç tahminlerini yükseltmesinin ardından gelen yüksek beklentilerin tersine dönmesiyle tetiklendi.

Bellek Pazarının Çöküşü

Micron Technology, Western Digital ve Seagate Technology hisse senetleri, bellek fiyatlarındaki ani düşüş ve talep yavaşlaması nedeniyle %6,7, %5,9 ve %6,2 oranında geriledi. Özellikle DRAM fiyatlarındaki %12 azalma, sektördeki likidite sıkışıklığını artırdı.

VIX ve Gamma Sıkışması

CBOE Volatility Index (VIX) 24 saat içinde 18,7 seviyesine yükseldi, piyasa volatilitesinin artışını yansıttı. Opsiyon piyasa yapıcıları, Gamma Squeeze riskini azaltmak için $3,2 milyar değerinde hedge işlemi gerçekleştirdi.

Kurumsal Kazanç Beklentileri

■NVIDIA: Çeyrek gelir tahmini $7,5 milyar'dan $8,1 milyar'a yükseltildi.

■Intel: Yatırım harcamaları $1,2 milyar artırıldı, ancak kısa vadeli marjlar baskı altında.

■Micron: DRAM fiyat tahmini %15 düşüş gösterdi, bu da kâr marjlarını %3,4 oranında azaltabilir.

■Western Digital: Yeni nesil SSD üretim kapasitesi %20 artırıldı, ancak fiyat baskısı devam ediyor.

Piyasalar, çip ve bellek sektöründeki ani düşüşün sadece bir düzeltme mi yoksa daha geniş bir makro ekonomik yavaşlamanın habercisi mi olduğunu tartışıyor. VIX'in yükselmesi ve Gamma Squeeze’in artması, risk iştahının azalmasına ve likiditenin sıkışmasına işaret ediyor. NVIDIA ve Intel gibi devlerin kazanç tahminlerindeki artış, kısa vadeli satış baskısını hafifletebilir, ancak bellek fiyatlarındaki devam eden düşüş, sektördeki temkinli duruşu sürdürecek. Bu ortamda, yüksek volatiliteye dayanıklı portföy stratejileri ve opsiyon bazlı koruma mekanizmaları, yatırımcılar için kritik öneme sahip olacak.