ABD‑İran Çatışması Petrol Piyasasını Ateşledi, Fed’in Faiz Artışı Beklentileri Güçleniyor

ABD‑İran gerilimlerinin ani yükselişi, küresel petrol piyasasını canlandırdı ve piyasa katılımcılarını Fed’in faiz artışı olasılığına yönlendirdi.

Orta Doğu Gerginliğinin Piyasa Dalgalanmasına Etkisi

■$85 seviyesinden $92 dolara yükselen Brent, %8,5’lik bir haftalık artış kaydetti.

■OPEC+ toplantısı sonrası açıklanan üretim kısıtlamaları, arz daralmasının fiyatları destekleyeceği sinyalini verdi.

■ABD Hazine Bakanlığı’nın İran’a yönelik yeni yaptırımları, enerji nakil hatlarındaki belirsizliği artırdı.

Petrol Fiyatlarındaki Çarpıcı Sıçrama

■WTI fiyatı, $78 seviyesinden $84 dolara çıktı; bu, son 12 ayın en yüksek artışı.

■Enerji vadeli işlem hacmi %22 artarak $1.6 trilyon seviyesine ulaştı.

■Avrupa borsalarında ENI ve TotalEnergies hisseleri, %4,3 ve %3,9 artış gösterdi.

Faiz Beklentilerinde Yeni Dönemeç

■Fed yetkilileri, enflasyon baskısının sürdüğünü belirterek %5,25‑%5,50 aralığında bir artış ihtimalını dile getirdi.

■Eurozone enflasyonu %5,8 ile yıl sonu hedefinin üzerinde seyrediyor; ECB’nin politika gözden geçirmesi gündemde.

■ABD Hazine tahvilleri 10‑yıllık getirisi, %4,7 seviyesinden %5,0’a yükseldi.

Stratejik Pozisyon Alımı ve Likidite Akışı

■Küresel fon yöneticileri, petrol uzun vadeli alımlarını %15 artırırken, riskten korunma amaçlı short pozisyonları %8 azalttı.

■Likidite akışı, özellikle ABD dolarına yönelen $3,2 milyar net girişle destek buldu.

■Yatırım bankaları, Orta Doğu risk primi için %120 baz puan ek bir risk marjı uygulamaya başladı.

Piyasalar, ABD‑İran gerilimlerinin enerji fiyatlarını tetiklemesiyle birlikte, Fed’in sıkılaştırma yolunda daha kararlı adımlar atacağı beklentisini güçlendirdi. Bu ortam, kısa vadeli volatiliteyi artırırken, uzun vadede enflasyon baskısı ve jeopolitik risklerin sürdürülebilirliğine dair belirsizlikleri de beraberinde getiriyor. Risk yöneticileri, portföylerinde hem enerji sektörü hem de faiz oranı duyarlılığını dengelemeye yönelik çok yönlü stratejiler geliştirmeli.