Küçük Çap ETF'leri: VB mi yoksa SPSM mi Daha İyi Bir Yatırım?

Vanguard Small-Cap ETF (NYSEMKT:VB), State Street SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF (NYSEMKT:SPSM)'ye göre iki kat fazla hisseyle (%1307) geniş bir piyasa kapsamı sunarken, her iki fon da %0,03'lük aynı gider oranına sahip. SPSM, son 12 ayda %33,70'lık getiri sağlarken VB ise %25,90; bu durum, S&P SmallCap 600 endeksindeki kâırlılık kriterlerinin toplam getirileri nasıl etkiledebileceğine dair ipuçları veriyor. Vanguard'in en büyük konumları arasında Credo Technology Group Holding Ltd (%0,54), Jabil Inc (%0,49) ve Revolution Medicines Inc (%0,45) yer alırken, State Street'in en büyük konumları Molina Healthcare Inc (%0,69), Brightspring Health Services (%0,61) ve Viasat Inc (%0,52). Her iki fonun da büyük çap riskini (Beta) 1,10 civarında tutarken, SPSM'nin %1,40'lık temettü verimi, VB'nin %1,20'sine göre daha yüksek.

■SPSM, son 5 yılda %27,90'lık maksimum düşüş görürken, VB'de bu oran %28,20.

■SPSM'de $1.000 yatırım, 5 yıl sonunda $1.488'a yükselirken, VB'de $1.486.

■Vanguard'in AUM'su $188,2 milyar iken, State Street'in AUM'su $17,1 milyar.

■Sektördeki ağırlıklar: VB'de endüstriyel (%20), teknoloji (%18), sağlık (%13); SPSM'de ise finansal hizmetler (%17), endüstriyel (%16), teknoloji (%16). Son yıllık performans farkı, yatırımcıların kısa vadeli getiri hedeflerine göre karar verme sürecini şekillendiriyor. Küçük çap piyasasındaki bu rekabet, düşük maliyetli fonların büyük çap fonlarla yarışırken, sektördeki çeşitlendirme stratejilerinin önemini vurguyor.

Kaptan Rıza Deniz Notu: Küçük çap ETF'lerindeki bu performans farkı, tedarik zinciri üzerindeki endüstriyel ve teknoloji yatırımcılarının risk algısında değişiklik yarattığını gösteriyor. Özellikle SPSM'nin daha yüksek getirisi, kısa vadeli talep artışlarının küçük şirklerde daha hızlı yansıdığını işaret ediyor. Ancak, VB'nin geniş kapsama avantajı, daha uzun vadeli stabillik arayan yatırımcılar için daha uygun olabilir.