Yapay Zeka Harcama Endişesi ABD Vadeli Endekslerini Aşağı Çekiyor

ABD vadeli endeksleri, yapay zeka harcamalarına dair artan belirsizlikle sarsılıyor.

AI Harcamalarının Piyasa Gölgesi

■$200 milyar tutarında AI harcama tahmini, şirketlerin sermaye planlamasını yeniden gözden geçirmesine yol açtı.

■-0.8 % düşüş, S&P 500 vadeli sözleşmelerinde kaydedilen en büyük tek günlük kayıp oldu.

■15 % artış, volatilite endeksinde (VIX) gözlenen ani yükselişi temsil ediyor.

■10 baz puan Fed'in faiz artırma beklentisi, likidite sıkışıklığını tetikledi.

Yatırımcı Duyarlılığı ve Volatilite Patlaması

■Kurumsal yatırımcılar, AI harcama riskini %30 oranında portföy ağırlığını azaltarak dengelemeye çalışıyor.

■Teknoloji hisseleri, %5 değer kaybederken, savunma ve tüketici hizmetleri hisseleri %2 yükseliş gösterdi.

■Opsiyon piyasalarında $1 milyar değerinde koruma sözleşmesi alımı gerçekleşti.

Merkez Bankası'nın Likidite Dengeleme Çabaları

■Fed, kısa vadeli likidite enjeksiyonunu $50 milyar artırma kararı aldı.

■ABD Hazine tahvilleri, 10‑yıllık getiri 3.75 % seviyesine yükseldi.

■Bankalar, AI odaklı kredi başvurularını %20 oranında kısmaya başladı.

Piyasalar, AI harcamalarına ilişkin belirsizlikle karşı karşıya kalırken, likidite sıkışıklığı ve faiz beklentileri bir arada yükseliyor. KOBİ kredilerindeki daralma ve ticari kredi büyüme hızının yavaşlaması, bankacılık sektöründe temkinli bir duruşa işaret ediyor. Bu ortamda, risk yönetimi odaklı portföy çeşitlendirmesi ve kısa vadeli likidite desteği, yatırımcıların en kritik araçları olacak.