Situational Awareness Fonunun Portföy Satışı ve Anthropic Hisseleri: Citadel’in Stratejik Hamlesi

Eski OpenAI araştırmacısı Leopold Aschenbrenner liderliğindeki Situational Awareness hedge fonu, son bir ayda yaşadığı çarpıcı kayıpların ardından Ken Griffin’in Citadel’ine büyük bir portföy satışı gerçekleştirdi.

Zirveden Çöküşe: 2024’ün En Parlak AI Fonunun Performans Raporu

Fon, 2024 yılının ilk yarısında %439 getiri kaydederek yatırımcılara göz kamaştırıcı bir performans sundu ve $45 milyar civarında varlık yönetimi seviyesine ulaştı. Ancak AI altyapı yatırımlarındaki genel gerileme, portföydeki değer kayıplarını tetikledi.

Citadel’in Alım Listesi: En Çok Zarar Görmüş Pozisyonlar

■SK Hynix (hafıza çipleri) – %30+ düşüş

■SanDisk – %30+ düşüş

■Bloom Energy (temiz enerji) – %30+ düşüş

■Nebius Group (bulut altyapısı) – %30+ düşüş

Bu varlıkların büyük bir kısmı, kaldıraçlı alım‑satım stratejileriyle daha da derinleşmiş kayıplar yaşadı.

Kalan Altın Madeni: Anthropic ve Diğer Özel Yatırımlar

Situational Awareness, halka açık hisselerini satarken, Anthropic’teki $5 milyar değerindeki hissesini elinde tutmaya devam ediyor. Şirket, Mayıs ayında $965 milyar değerinde bir Series H turu tamamlamış ve Ekim’de halka arzı planlanıyor. Ayrıca portföyde MatX çip üreticisi ve Fluidstack AI veri merkezi girişimi gibi özel şirketler bulunuyor; ikincisi Nisan’da $18 milyar değerleme ile yeni bir tur arayışında.

Yatırımcıların Tepkisi ve Yeni Sermaye Çağrısı

Aschenbrenner, 24 Temmuz’da yatırımcılara gönderdiği mektupta bu satışı “2023’ün başından bu yana gördüğümüz en iyi alım fırsatı” olarak nitelendirdi ve 1 Ağustos tarihinden itibaren yeni sermaye taahhütlerini davet etti. Ancak Bloomberg’in bildirdiği üzere, beklenen yeni taahhütler gerçekleşmedi.

Deniz Arslan – Risk sermayesi ortağı ve girişimcilik mentoru olarak, bu gelişme AI altyapı sektöründeki aşırı değerleme dalgalanmasının bir uyarı sinyali. Citadel’in devreye girmesi, kaldıraçlı fonların likidite riskini gözler önüne seriyor ve kalan Anthropic hisseleri, fonun uzun vadeli değer yaratma potansiyelini koruyan tek kurtarıcı konumunda. Yatırımcıların, özel piyasa pozisyonlarını çeşitlendirerek benzer bir çöküş riskine maruz kalmamaları kritik.