Lam Research (LRCX): AI Veri Merkezi ve Bellek Harcamaları Yükselişiyle 194% Artış

Columbia Seligman Global Technology Fonu'nun ikinci çeyrek 2026 yatırımcı mektubunda, Lam Research Corporation (LRCX) en büyük pozisyonlardan biri olarak belirlenirken, AI verimliliği ve veri merkezleri harcamalarının artmasıyla birlikte 194% artış gösterdi. Şirket, $364.68 milyar piyasa değerine sahip olan LRCX, son 52 haftada %194,73 kazanç elde etti. Fonda, yarı iletken, teknoloji donanım ve yazılım hisselerinin seçimi, performansı desteklerken finansal, tüketici ve sağlık sektörlerine olan maruziyetler gerileme kaydetti. Teknoloji hisseleri, İran çatışması endişelerinin azalması ve AI altyapı harcamalarının artmasıyla yükseldi. Lam Research, AI verimliliğiyle ilgili artan talep ve DRAM kapasite yatırımlarının hızlanmasıyla fiyatları yükseldi. Fonda, 50-75 teknoloji şirketini kapsayan bir stratejiyle, alt-kapalı değerlendirme ve GARP araştırması kullanılarak anlaşılamayan ve alt değerlendirilmiş işletmeler belirleniyor.

Küresel tedarik zinciri gerilimleri ve yüksek faiz oranları, Lam Research'in gelecek dönemde ciddi bir şekilde etkilenebileceği riskleri artırıyor. Baltic Dry Endeksi'nin yükselişi, ham madde fiyatlarının artmasıyla birlikte, yarı iletken üretiminde gecikmeler riskini arttırabilir.