Wall Street İran Diplomasisiyle Havalanıyor; Dow Rekor Kırdı, Amazon 3 Trilyon Dolara Ulaştı

ABD hisse senedi piyasaları Ağustos'a sert bir giriş yaparak endekslerde rekor tazeledi; ABD ile İran arasındaki gerilimin azalığına dair işaretler petrol fiyatlarını ve Hazine tahvil faizlerini düşürürken, yoğun bir şirket karları haftası risk iştahını canlı tuttu.

Hormuz Diplomasisi ve Makroekonomik Rahatlama

Jeopolitik risklerin azalması yatırımcıların güvenini geri çağırırken, piyasalar üzerindeki baskılayıcı unsurların hafiflediği görülüyor. ABD Başkanı Donald Trump'ın Hürmüz Boğazı'nın yeniden açılması için İran ile görüşmelerin Pazartesi günü yapılacağını açıklaması (İran tarafından tartışma konusu olsa da), ham petrol fiyatlarında sert bir düşüşe neden oldu.

■Ham petrol fiyatları yaklaşık %5 oranında değer kaybetti.

■Petroldeki düşüş, ABD 10 yıllık Hazine tahvili faizlerinin de aşağı yönlü hareketlenmesini tetikledi.

■Piyasa katılımcıları, İran savaşının uzun süre sürmesi durumunda Fed'ten gelebilecek faiz artışı ihtimallerini fiyatlamaya devam ediyor.

B. Riley Wealth'ten Piyasa Stratejisti Art Hogan, piyasaların günlük seyrini özetlerken şu tespitte bulundu: "Herkes her sabah bir varil petrolün fiyatına ve 10 yıllık tahvil faizine bakar; eğer bunlar düşüyorsa piyasa iyidir, yükseliyorsa piyasa hiç de iyi değildir."

Şirket Karlarında Güçlü Performans ve 3 Trilyon Dolarlık Milestone

Bu çeyrekte açıklanan şirket karları, hisse senedi rallisini temellendiren en kritik faktör olarak öne çıkıyor. LSEG verilerine göre, Cuma gününe kadar raporlayan S&P 500'teki 304 şirket, beklentilerin oldukça üzerinde bir performans sergiledi.

■Şirket karları geçen yıla göre %29.3'lük bir büyüme oranı kaydetti.

■Raporsun şirketlerin %85.2'si analist beklentilerini aşma başarısı gösterdi.

■Amazon hisseleri geçen haftaki kar sonuçlarının ardından %4.6 artışla piyasa değeri 3 trilyon doları aşarak tarihe geçti.

■Halka arzının ardından ilk çeyrek sonuçlarını Salı günü açıklayacak SpaceX, hisse başı 135 dolar seviyesinin altında işlem görse de günü %5.6 yükselişle tamamladı.

İletişim hizmetleri sektörü, Meta Platforms ve Alphabet öncülüğünde 11 ana S&P sektörü arasında en iyi performansı göstererek %4.3 yükseldi. Buna karşılık, enerji sektörü petrol fiyatlarındaki düşüşe paralel olarak günün en zayıf performansı gösteren sektör olarak %1.2 geriledi.

Sektörel Hareketlilik ve Birleşme Dedikoduları

Hisseler Temmuz ayında yapay zeka endişeleri, çatışma riskleri ve Fed'in faiz patikası nedeniyle zorlanmış olsa da, Ağustos başı bu negatif görünümü değiştirmeye aday. Öte yandan, ilaç sektöründen önemli bir birleşme haberi de gündemde yer aldı.

■Bristol Myers Squibb hisseleri, AstraZeneca ile ön birleşme görüşmeleri yaptığı haberinin ardından %0.2 yükseldi.

■Olası anlaşma, değeri 400 milyar doları bulabilecek dünyanın en büyük ilaç şirketlerinden birini yaratabilir.

■Bu hafta raporlayacak diğer yapay zeka odaklı şirketler arasında Advanced Micro Devices, SanDisk ve Western Digital bulunuyor.

Piyasalar bu risk ortamında, petrol ve tahvil faizlerindeki geri çekilmenin VIX endeksindeki volatilite baskısını azalttığını görüyor. Earnings season'daki güçlü veriler, piyasa yapıcıların gamma pozisyonlarını destekleyici bir bölgeye taşıyor; bu teknik durum, Dow'un rekor tazelemesindeki ivmeyi short pozisyonların kapanışıyla (short squeeze) birleştirerek ralliyi besliyor. Temel analizdeki güçlük, teknik göstergelerdeki bu rahatlama ile birleşince, rallinin sürdürülebilirliği artıyor.