Fed’nin Likitlik Desteği Azalırken Piyasalar Tarihi Bir ‘Fed Day’ Şoku Yaşıyor

Wall Street’in ‘crash cushion’i evaporasyonuyla, hisse senedi ve tahvil piyasaları tarihî bir ‘Fed Day’ dalgasıyla titreşti.

Fed’nin Beklenmeyen Durağanı: Faiz Beklentileriyle Çarpışan Piyasalar

■Fed’ın araçlarıyla sağlanan likitlik desteği beklenenden daha az kaldı, piyasa katılımcıları risk karşılığını yeniden değerlendirdi.

■Şirket kâr tahminleri düzeltildi, özellikle teknoloji ve tüketim sektörlerinde düşük beklentiler oluştu.

30 Yıllık Tahvil Getirisinin Şoklu Tırmanışı

■30‑year Treasury yield 4,85%’den 5,12%’e yükseldi, +27 baz puan artış gösterdi.

■Bu hareket, uzun vadeli enflasyon beklentilerinin yeniden şekillenmesiyle ilişkilendirildi.

Endekslerin Kırılma Noktası: S&P 500 ve Nasdaq’nın Kayıp Günleri

■S&P 500 %2,3 düşüş yaptı, -150 puan kayıp verdi.

■Nasdaq Composite %2,8 geriledi, -300 puan azalma yaşandı.

■Dow Jones Industrial Average da %1,9 geri çekildi, -650 puan loss.

Yatırımcıların Yeni Güvenlik Ağları: Likidite ve Derinlik Analizi

■Likitite havuzları %15 daraltdı, bid‑ask spread’ler %22 genişledi.

■Kurumsal yatırımcılar defensive sektörlere (sağlık, temel tüketim) yönelirken, croissance‑odaklı pozisyonları azalttı.

Piyasalar, likitlik desteğinin azalmasıyla birlikte temel değer yeniden değerlendirme sürecine girdi; bu durumda DCF modelleriyle içsel değer tahminleri, faiz risk 프리미yumu artışını göz önünde bulundurarak revize edilmelidir. Ahmet Arslan