Orta Doğu Gerilimleri ve AI Yatırımlarının Çatışması: Piyasa

Orta Doğu’daki jeopolitik gerginlikler, enerji arz endişelerini körüklerken, yapay zeka yatırımlarındaki iyimserlik piyasaları iki uç arasında bir dengeye zorlayarak yeni bir volatilite rejimi ortaya koydu.

Hürmüz Boğazı’nda Azalan Gemi Trafiği ve Petrol Fiyatları

■%5 artışla $87.7 dolara yükselen Brent vadeli fiyatları, bölgedeki nakil kısıtlamalarının bir yansıması.

■%8 oranında yükselen Avrupa doğal gaz fiyatları, Hürmüz Boğazı’ndaki belirsizliğin enerji piyasalarına etkisini gösteriyor.

■$4,390 seviyesindeki altın fiyatı, risk iştahının azalmasıyla %1.1 artış kaydetti.

Fed’in Şahin Tonu ve ABD Tahvil Piyasası

■10‑yıllık ABD tahvil faizi %4.71 seviyesine 6 baz puan yükseldi, piyasalarda faiz artışı beklentisini pekiştirdi.

■Fed’in %75 ihtimalle yıl içinde bir faiz artışı yapacağı öngörüsü, para piyasalarında belirsizliği artırdı.

■Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack, enflasyonu düşürmek için birden fazla artış gerektiğini vurguladı.

Nvidia’nın $500 bn AI Finansman Hamlesi

■Nvidia, Apollo, Blackstone, BlackRock, Brookfield, Goldman Sachs ve KKR ile ortaklık kurarak $500 bn üzerindeki üçüncü taraf sermayesini harekete geçirmeyi planlıyor.

■CEO Jensen Huang, “çip üretiminden AI altyapı fabrikalarına geçiş” ifadesiyle sektörel dönüşümü özetledi.

■Larry Fink ve David Solomon, bu ortaklığın küresel büyümeyi destekleyeceğini ve yeni kredi piyasaları yaratacağını belirtti.

Avrupa ve Türkiye Borsalarındaki Dalgalanma

■S&P 500, Nasdaq ve Dow Jones endeksleri sırasıyla %0.06, %0.32, %0.11 düşüş kaydetti.

■BIST 100, %0.23 artışla 13,811.60 puanda kapattı; Döviz 47.7380 seviyesinde işlem gördü.

■Intel, $15 bn kaynak sağlamak amacıyla adi hisse senedi arzı duyururken hisse fiyatı %4.1 geriledi.

Kısa Vadeli Piyasa Riski ve Likidite Akışı

■ABD’de açıklanacak enflasyon verisi, Fed’in politika yönelimini yeniden şekillendirebilir.

■Avrupa’da 0.9 yatırımcı güven endeksi, geçen ay 4 puan artış gösterdi.

■Türkiye’de perakende satışlar ve ABD’de ikinci el konut piyasası, teknik seviyelerde 13,700‑13,600 destek ve 13,900‑14,000 direnç aralıklarını belirliyor.

Fatih Kılıç – Tarım dışı istihdam (NFP) ve çekirdek TÜFE’deki beklenen sürprizler, Fed’in faiz kararını temkinli bir şekilde yönlendirebilir. ISM İmalat verisinin yükselişi ise AI altyapı yatırımlarının üretim sektörüne yansımasını destekleyebilir. Orta Doğu’daki jeopolitik risklerin enerji fiyatlarını itmesi, enflasyon baskısını artırırken, Nvidia’nın devasa finansman paketi likiditeyi dengeleyerek risk iştahını koruyabilir. Kısa vadede, %4.71 tahvil faizi ve $87.7 Brent fiyatı, piyasalarda iki yönlü bir hareketin tetikleyicisi olacaktır.